運價四連跌，美線難撐大局！

上海出口集裝箱運價指數(shù)SCFI連續(xù)四周下跌，19日最新報價下跌10.96點至972.45點，跌幅1.11％。

美線需求疲軟、新增訂單有限，船公司5月中旬漲價方案夭折，運價難以有效支撐，本周每FTU下跌50美元上下；歐洲與地中海航線運價則相對穩(wěn)定，估計船公司還是會持續(xù)通過減并班穩(wěn)住運價。

據(jù)最新SCFI指數(shù)顯示，美線市場方面：

美西運價下跌56美元至1329美元/FTU，周跌4.04％；

美東運價下跌16美元至2365美元/FTU，周跌0.67％。

針對當(dāng)前境況，多家貨代指出，集裝箱航運已回到買方市場，美國零售商和進口商仍在去庫存，新增訂單有限，導(dǎo)致現(xiàn)貨市場運價持續(xù)盤整筑底。

隨著傳統(tǒng)旺季的到來，預(yù)計7、8月至10月陸續(xù)出現(xiàn)返校潮、年終節(jié)假日需求以及補貨，貨量的多少將是美線運價是否止穩(wěn)甚至上調(diào)的關(guān)鍵因素。

不過值得注意的是，根據(jù)美國紐約聯(lián)邦儲備銀行公布的數(shù)據(jù)，美國5月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)下跌至-31.8，訂單指數(shù)也出現(xiàn)自2020年4月以來的最大跌幅。

此外，美國金融市場不斷蔓延的銀行業(yè)危機和債務(wù)上限談判也給未來美國經(jīng)濟復(fù)蘇帶來了不利影響。

市場分析人士指出，當(dāng)前市場競爭趨于激烈，航運公司之間的價格戰(zhàn)不可避免，但也意味著更多的機會和市場活力。

與此同時，本周亞歐市場的現(xiàn)貨運價保持穩(wěn)定，盡管漢堡港第一季度集裝箱吞吐量同比下降17%，再次證明了貿(mào)易疲軟。

據(jù)歐洲經(jīng)濟研究中心發(fā)布的數(shù)據(jù)，德國5月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)降至-10.7，低于預(yù)期，引發(fā)了對歐洲最大經(jīng)濟體走向衰退的擔(dān)憂。

此外，歐元區(qū)通脹持續(xù)高位，歐洲央行繼續(xù)加息，歐洲國家將面對緊縮的金融環(huán)境和高企的能源價格，未來經(jīng)濟復(fù)蘇面對較為復(fù)雜的局面。

針對歐地航線，最新SCFI指數(shù)顯示相對企穩(wěn)：

上海到歐洲航線運價小跌1美元至869美元/TEU；

上海到地中海航線運價小漲4美元至1616美元/TEU。

另據(jù)統(tǒng)計，截至4月24日全球約4.4％集裝箱船隊(117萬TEU)閑置，較近期高峰6.4％(168萬TEU)減少，主要為7500TEU-12500TEUS或以上船型重回市場，是否加劇運力供過于求，拖累運價，也是觀察重點。

據(jù)了解，不少大船回到歐洲航線。包括2M公司下個月向亞洲-北歐和亞洲-地中海服務(wù)網(wǎng)絡(luò)投入9艘超大型船舶對市場的影響尚待評估。

然而，部署在2M運營的環(huán)線上的船舶采用超慢速航行的做法旨在吸收主要由MSC擁有的新建船舶逐步推出的運力，從而維持每周提供運力的現(xiàn)狀。

澳新航線，當(dāng)?shù)厥袌鰧Ω黝愇镔Y的需求繼續(xù)企穩(wěn)反彈的態(tài)勢，供求關(guān)系較好，本周市場運價繼續(xù)反彈走勢。

5月19日，上海港出口至澳新基本港市場運價（海運及海運附加費）為279美元/TEU，較上期大幅上漲24.0%。

上海至南美桑托斯航線運價上漲54美元至2009美元/TEU，周漲2.71％；

上海至南非德班航線運價上漲67美元至1417美元/TEU，周漲4.96％。

德魯里綜合指數(shù)(WCI)本周下跌1%，但與去年同期相比下降了77%。其中歐線下滑4%，美東、美西和地中海基本與上周持平。

Xeneta的XSI指數(shù)顯示亞洲–美西航線運價小幅下跌至454美元/FEU，而波羅的海(FBX)指數(shù)顯示亞洲–美東航線運價也小幅下跌至2325美元/FEU。

由于需求基本面疲軟，跨太平洋航線現(xiàn)貨運價仍面臨壓力，海運承運人推出預(yù)期中的6月中旬綜合費率上漲附加費GRI的前景日益渺茫。

洛杉磯港執(zhí)行董事Seroka表示，美國全國各地的倉庫仍然面臨去庫存化壓力，全球經(jīng)濟放緩和美西勞工談判曠日持久，都導(dǎo)致了貿(mào)易放緩。

海運費價格戰(zhàn)即將被引爆

日前，赫伯羅特首席執(zhí)行官Habben Jansen在公司發(fā)布財報時指出，運價已低于成本，加上近期市場上出現(xiàn)的一些動態(tài)，似乎看到了集裝箱航運正在進入價格戰(zhàn)的深淵。

Alphaliner最新提供的一份市場雙周報顯示，在報告發(fā)布前的兩周時間內(nèi)，全球集裝箱船的閑置運力出現(xiàn)大幅下降，約16萬TEU閑置運力重新返回市場，業(yè)界擔(dān)心即將開啟價格戰(zhàn)。

Alphaliner兩周發(fā)布一次的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，整個的閑置運力目前為117萬箱，閑置船舶運力總和相對于現(xiàn)有船隊運力總和的比例從上一份報告的5.3%下跌到了最新的4.4%。

業(yè)界認(rèn)為，近期貨量是有所回升，目前就看回升的數(shù)量和閑置運力重返市場的比例是否相當(dāng)。

4月份美國進口總箱量達(dá)202.02萬TEU，環(huán)比增長9%，與2019年4月相較增長5%，其中自中國進口箱量增加27%，但是4月份的增長是否是因為中國疫情解封后履約較早接下的訂單。

航運咨詢機構(gòu)Sea-Intelligence首席執(zhí)行官兼分析師Alan Murphy認(rèn)為，集裝箱航運市場有三種方式可以避免價格戰(zhàn)：需求的暴增、大規(guī)模的拆解和閑置運力，以及集裝箱船公司拒絕接收虧錢貨物。

盡管船公司在運力方面似乎沒有做好管控，但目前的運費水平仍處于疫情前的正常水平。根據(jù)這一情況，運費下跌被視為市場重新平衡的表現(xiàn)，而不是一場價格戰(zhàn)。