昨夜，內外盤油價突然崩了。

夜盤時段，內盤原油系品種跌幅擴大，SC原油主力合約日內大跌4.00%，低硫燃料油（LU）跌超3%，燃料油主力合約跌超2%。截至夜盤收盤，SC原油跌近4%，低硫燃料油（LU）跌超3%，燃料油跌超2%。外盤方面，WTI原油一度跌超4%、布倫特原油日內跌超3%。

沙特投喂“定心丸”：將延續產油協議，暗示不會增產以彌補俄羅斯缺口

據路透社最新報道，沙特阿拉伯能源大臣阿卜杜勒-阿齊茲·本·薩勒曼表示，歐佩克+計劃將現有的產油協議持續至2023年年底。

報道稱，阿卜杜勒-阿齊茲周二在接受媒體采訪時說道，“我們去年10月達成的協議將在今年剩余的時間內保持不變。需要確保市場上出現的這些積極信號能夠持續。”

據悉，2022年10月5日，沙特主導的石油輸出國組織（歐佩克）與俄羅斯等非歐佩克產油國決定從2022年11月起，將總產量日均下調200萬桶，并為2023年一整年設定了固定的產量目標。

市場分析稱，沙特能源大臣曾多次提及要保持配額不變，最新言論是迄今為止最堅定的。上周，兩名歐佩克+成員國代表透露，盡管俄羅斯計劃將石油日產量削減約50萬桶，他們也不打算采取任何行動用以彌補俄羅斯的減產。

對此，建信期貨能源化工高級研究員李捷告訴記者，OPEC 2月報數據顯示OPEC 2023年1月原油產量環比減少3.6萬桶日，超額減產93.1萬桶日，主要是尼日利亞以及安哥拉分別超額減產40.6萬桶/日以及30萬桶/日。豁免三國產量環比基本持平，OPEC供應仍然偏緊。

G7限價讓俄羅斯原油越買越多，市場人士：原油供需預期有變

一位國際能源署（IEA）官員透漏，俄羅斯石油收入的下降表明，西方國家對其實施的價格上限制裁和其他制裁正在產生預期的結果，盡管俄羅斯已經能夠將其石油產品轉向歐洲以外的地區。

IEA石油行業和市場部門負責人Toril Bosoni周三表示：“俄羅斯今年的石油收入下降了48%，從這個意義上說，價格上限已經達到了預期的效果。”

Bosoni說，俄羅斯近幾個月的石油出口和產量“比預期好得多”。IEA說，俄羅斯已經將原油運輸到亞洲，G7的價格上限似乎有助于俄油銷量，因為俄羅斯不得不以較低的價格向遵守價格上限的國家出售石油。

該機構在報告中稱，俄羅斯1月份的日產量“僅”比沖突前水平下降了16萬桶，而俄羅斯每天向市場出口820萬桶石油。

對此，建信期貨能源化工高級研究員李捷表示，船運數據顯示俄羅斯1月油品總出口環比增長近30萬桶日，幾乎創2020年2月以來新高，主要是原油出口量有所反彈。對歐盟的原油出口由沖突前390萬桶日回落至130萬桶日，其中海運出口60萬桶日。對中國的原油出口環比增長30萬桶日至210萬桶日，創歷史新高。成品油在歐盟制裁落地后出口量保持穩定，約為310萬桶日。其中對歐盟的出口由120萬桶日降至74萬桶日，降幅最大的是柴油，由22年12月的75萬桶日降至47萬桶日。對中東以及拉美成品油出口有所增長。考慮到俄羅斯1月實際出口得環比回升，EIA將2023年以及2024年俄羅斯原油供應預期環比上調了40萬桶日。EIA此前預計在歐盟對俄羅斯的制裁開始后，俄羅斯供應可能受運力的影響而繼續回落，但從船運數據來看，俄羅斯1月油品出口超過去年11月水平，制裁影響相對有限，因此大幅上調了對俄供應的預期。IEA也將俄羅斯1季度供應預期環比上調了50萬桶日，2/3/4季度也分別上調了20/20/10萬桶日，俄羅斯實際供應削減力度將低于三大機構此前的預期。

宏觀方面，據李捷介紹，美國零售數據超預期，經濟可能持續過熱，市場擔憂美聯儲進一步加息以抑制需求，美聯儲觀察數據顯示3月加息50bp概率有所上升，由零售數據公布前的9%上升至17日的18%，加息25bp概率為81.9%。此前美聯儲主席鮑威爾接收采訪時再度強調了將通脹率拉回2%的決心，后期有必要繼續加息，利率有可能達到高于此前預期的峰值。

“基本面來看，美國方面EIA預計2023年原油產量將達到1249萬桶日，較上個月的預期環比上調8萬桶/日，較2022年同比增長59萬桶/日。上游企業資本開支較為謹慎，繼續制約美國原油產量增速。需求端，EIA預計2023年全球原油需求同比增長110萬桶/日，2024年同比增長180萬桶/日。主要的增長來自于中國以及非OECD國家。2023年全球需求總量基本沒有調整，主要是下調了上半年需求并對下半年進行上調。中國方面，EIA預計在中國防疫政策放松后，2023年原油需求將同比增長70萬桶/日，2024年同比增40萬桶/日。但值得注意的是，EIA對于中國原油需求的上調主要是在2023年的3、4季度，1、2季度需求預期則分別下調了43萬桶/日以及23萬桶/日。IEA則上調了2023年原油需求預期，1、2季度分別上調了50萬桶/日以及30萬桶/日。IEA預計我國2023年原油需求有望同比增長90萬桶/日，占全球增量的45%。總體而言，市場供需預期有所變化，油價以振蕩運行為主。”李捷說。

一德期貨分析師陳通表示，一方面，美歐貨幣緊縮和潛在經濟衰退對原油需求的陰影揮之不去，俄羅斯的原油產量和出口對西方制裁表現出了強于預期的韌性，一季度原油供需小幅過剩；另一方面，OPEC+現有減產協議保持不變，中國經濟發展態勢好轉，汽油、航空煤油等與居民出行掛鉤的油品需求后期有望超季節性提升，二季度后原油供需有望明顯好轉。綜合而言，近期原油價格仍以區間振蕩為主，弱現實和強預期之間博弈加劇。